风险压力不只体现在已经暴露的天津不良贷款上 ，应紧密结合本地基本面观察 ，银行王蓬博认为 ，深挖代发工资、理财 、但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，较上年末上升1.13个百分点。关注类贷款指标反而边际走弱 。财富管理等业务 。也终结了该行延续多年的扩表之路 。成为对公风险最主要的来源 。市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门。最大隐患在于收入结构过于单一，距离万亿资产大关咫尺之遥 ，零售两端的低成本活期存款占比同步回落 ，另一边 ，想要做强中间业务 ，
财报数据显示 ，
报告期内，该行拨备覆盖率为170.23%，天津银行却在2026年上半年踩下了规模扩张的“刹车” 。现实的矛盾已经开始显现 。以及区域民企风险演化。只能减少新增风险的生成 ，较上年末抬升0.07个百分点 ，天津银行应当发力交易银行 、天津银行需要持续深耕代销 、2026年上半年天津银行的净息差为1.49% ，公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5%，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。避免低收益资产拉低整体息差水平 。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82%。本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。市民生活场景 ，个人贷款收缩 ，规模增长已不再是首要目标。也体现出该行对公信贷投放稳健 、主观层面 ，同比提升0.02个百分点 ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元。
而零售端同样不容乐观 ，这也意味着，但背后暴露的经营短板与风险隐患，经营贷、
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，柏文喜建议 ，缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，交易结算沉淀低成本活期存款 ，渡过阵痛期 ？
万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥 ，坚持按风险合理定价 ，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
个人存款定期化趋势延续 ，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，占比走高至4.01% ，部分制造业大户 、同比下降8.8%。贷款压降 、综合来看，绿色 、该行总资产回落至9695.06亿元 ，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成 ，非息业务持续疲软 ，对此 ，也成为影响该行盈利能力的关键变量。化工等重点制造业客户现金流状况 ，不良 、制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84%，上升3.63个百分点 ，提质增效 ，成为主要拖累项 。同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，也促使银行不再盲目扩表 ，负债端降本空间已相对有限 。控制资产扩张节奏 ，天津银行守住了净息差 ，
柏文喜表示 ，
随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，
规模收缩的表象之下 ，意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。盈利表现高度绑定市场利率环境 。从全力冲刺规模到转向质量优先 ，归母净利润却双双走弱 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，上半年分别同比下滑3.7% 、才能更客观判断真实风险变化 。截至上半年末 ，
而对于存款定期化趋势 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。但个人活期存款下降4.5% ，并非资产端收益走强带来的 ，以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，撑起利息收入基本盘；受结算清算、
一边是净利息收入逆势增长 ，持续沉淀下来的存款 ，适度控制互联网合作贷款业务规模”。中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，半年内减少138.4亿元 ，截至发稿未收到回复 。转向提质增效的战略取舍，北京商报记者向天津银行进行采访 ，如何盘活存量资金 、核心功劳源于负债端的成本管控。上半年客户贷款及垫款余额达4744.13亿元 ，与此同时 ，过去积累的互联网联合零售业务、对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，
值得一提的是 ，
针对上半年资产缩表 、
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，资产端，银行利润将直接受到冲击 。对公业务应当锚定科创 、缩表只是做信贷规模的分母减法 ，理财服务费也同步走弱 ，其中个人贷款成为压降的主力军 ，这将持续抬升潜在负债成本 ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%，却无法快速消解已经形成的存量风险包袱 。风险缓冲垫略有变薄 。这种盈利模式 ，不良贷款余额达到85.8亿元 ，不拼速度拼效益” 。正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。要发力财富管理与托管等业务。要“坚持稳中求进 、分别同比下滑17.8% 、8% 。
王蓬博指出，造成资金沉淀 。
不过，这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，还进一步向关注类 、
由此可见 ，住房按揭同步走弱 。天津银行的风险也并未随之出清 。个人定期存款增长5.8% 。净息差被进一步压缩 ，流入的存款缺少适配的投向 ，依靠负债端降本 ，较年初继续增加 。截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，天津银行后续资产质量走向 ，对公贷款基本保持稳定 ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，而对公 、不拼规模拼质量 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，贷款作为银行核心生息资产 ，又该如何破解盈利与资产质量的双重考验 ，提升资金运用效率 ，较上年末小幅回落1.33个百分点 ，柏文喜认为 ，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、资产端 ，倘若后续利率继续下行 ，结算等中间业务赛道 ，代发业务 、国库、缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，也让该行的转型阵痛全面显性化 ：上半年，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，半年新增24.78亿元。对公端制造业风险集中爆发，政务社保、银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，天津银行也在财报中指出 ，源于“持续调整优化资产结构 ，付息成本得以有效降低。
不良“蓄水池”压力仍存，本地优质制造 、较去年末下降17.3% ，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，
谈及天津银行后续的突围方向 ，装备制造、消费贷 、产业链客户 ，零售信贷主动调整的思路。降低对利息净收入的过度依赖 。较上年末小幅下滑1%。深究原因 ，提升负债质量 ，代理承销等业务拖累 ，
但梳理整张报表不难看出 ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，本应充当业绩第二增长曲线的非息业务 ，优化收入结构 ，天津银行在财报中明确表态 ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，虽然个人贷款规模压降，对此天津银行解释称 ，在资产扩张脚步放缓的情况下，市场优质信贷项目供给不足 ，重点跟踪天津地区国企与城投化债节奏、后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。截至报告期末 ，负债降本红利并不具备长期可持续性 。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，27.2% 。天津银行的营业收入 、是天津银行整张资产负债表的深度调整 。
分板块来看 ，逾期贷款等前端预警指标传导 。